Usona Komisiono pri Valorpaperoj kaj Interŝanĝoj

usona registara agentejo superrigardanta akciaj interŝanĝoj

La Usona Komisiono pri Valorpaperoj kaj Interŝanĝoj (KVI, angle U.S. Securities and Exchange Commission, akronime konata US SEC) estas registara organizaĵo de la tipo de kontrola aŭtoritato (en) en Usono, respondeca por la administrado kaj publika superrigardo de la usona kapitalmerkato, nome la komerco de valorpaperoj [1]. La KVI ekzistas ekde 1934 kaj fiksas la regulojn por komercado de obligacioj, akcioj, derivaĵoj, varoj kaj aliaj financaj instrumentoj komercitaj sur registritaj interŝanĝoj. Fermi piramidajn planojn estas unu el la respondecoj de tiu ĉi aŭtoritato [2][3][4].

Usona Komisiono pri Valorpaperoj kaj Interŝanĝoj
flago
sendependa agentejo de Usona registaro • regulatory agency • financial regulatory agency
Komenco 6-a de junio 1934 vd
Geografia situo 38° 53′ 54″ N, 77° 0′ 15″ U (mapo)38.898253-77.004211Koordinatoj: 38° 53′ 54″ N, 77° 0′ 15″ U (mapo)
Lando(j) Usono vd
Sidejo Vaŝingtono
Usona Komisiono pri Valorpaperoj kaj Interŝanĝoj (Vaŝingtono)
Usona Komisiono pri Valorpaperoj kaj Interŝanĝoj (Vaŝingtono)
DEC
Usona Komisiono pri Valorpaperoj kaj Interŝanĝoj
Usona Komisiono pri Valorpaperoj kaj Interŝanĝoj
Lokigo de Vaŝingtono en Usono
Map
Usona Komisiono pri Valorpaperoj kaj Interŝanĝoj
Agareo

Q1019994

Fondinto(j) Franklin D. Roosevelt vd
Ĉefestro(j) Gary Gensler • Mary Jo White vd
Retejo Oficiala retejo
vdr

La KVI estis establita fare de prezidanto Franklin D. Roosevelt la 6-an de junio 1934 kaj estis desegnita por restarigi investan konfidon en la usona kapitalmerkato dum la Granda Depresio. La unua estro de la komitato estis Joseph Kennedy, la patro de John Fitzgerald Kennedy, kiu estis la 35-a Prezidanto de Usono.

Taskoj kaj respondecoj redakti

La KVI estis fondita la 6-an de junio 1934 fare de la Valorpapera Leĝo en respondo al la Novjorka borskraŝo de 1929 por disponigi registaran inspektadon de valorpapertransakcioj kiuj antaŭe estis nekontrolitaj. Iliaj taskoj estas kontroli komercon por laŭleĝeco kaj bonordeco kaj konformeco al borsregularoj. Por plenumi tiujn taskojn, al ĝi estis koncedita ampleksaj leĝdonaj, plenumaj kaj juraj povoj, tiel ke ĝi foje estas referita kiel la "kvara potenco" [5][6].

Ĉiuj kompanioj, kiuj volas uzi la usonan kapitalmerkaton, devas registriĝi ĉe la SEC. Nur se la KVI donas sian aprobon, kompanio povas esti listigita ĉe la Novjorka Borso. La kontadaj regularoj, iliaj interpretoj ktp. estas publikigitaj kune kun la FASB (Financial Accounting Standards Board) [7].

La KVI certigas, ke kompanioj publikigas informojn, kiuj povas esti gravaj por investantoj, kiel la financa situacio de la kompanio. Ĉi tiu informo devas esti publikigita en specifa formo. Jaraj rezultoj devas esti sur Formo 10-K kaj trimonataj rezultoj sur Formo 10-Q.

La KVI havas tri respondecojn:

  • protekti investantojn;
  • konservi justajn, bonordajn kaj efikajn merkatojn;
  • faciligi kapitalformadon.

Por atingi sian mandaton, la KVI devigas la laŭleĝan postulon, ke publikaj kompanioj kaj aliaj reguligitaj kompanioj arkivas kvaronjarajn kaj jarajn raportojn, same kiel aliajn periodajn raportojn. Aldone al la ĉiujaraj financaj deklaroj, la administrantoj de la firmao devas disponigi rakontan konton, nomitan "Administra Diskuto kaj Analizo" (MD&A), kiu priskribas la antaŭan jaron da agado kaj klarigas kiel la firmao rezultis dum tiu periodo. MD&A kutime ankaŭ tuŝos la venontan jaron, skizante estontajn celojn kaj alirojn por novaj projektoj. En provo ebenigi la ludkampon por ĉiuj investantoj, la KVI konservas interretan datumbazon nomitan EDGAR (Electronic Data Collection, Analysis and Retrieval System) en la Interreto de kiu investantoj povas aliri ĉi tiun kaj aliajn informojn arkivitajn kun la agentejo.

La KVI disponigas raportojn publike per la EDGAR-sistemo. La KVI ankaŭ ofertas publikaĵojn pri temoj ligitaj al publikaj edukaj investoj. La sama interreta sistemo ankaŭ prenas konsiletojn kaj plendojn de investantoj por helpi la KVI spuri valorpaperajn malobservantojn. La KVI konservas striktan politikon neniam komenti la ekziston aŭ statuson de daŭranta enketo.

Referencoj redakti

  1. Securities and Exchange Commission (SEC) – Overview, History & Setup (en-US). Alirita 2021-04-16.
  2. (2018-08-01) “Regulatory Monitors: Policing Firms in the Compliance Era”, Faculty Scholarship 119 (2), p. 369. 
  3. History Associates Details the Evolution of Securities Market Structure in New Online Exhibit. History Associates. Alirita 28 April 2019.
  4. [1] U.S. Securities and Exchange Commission
  5. . What We Do. U.S. Securities and Exchange Commission (June 10, 2013). Alirita 2017-03-24.
  6. (2018-07-01) “The Case for Investor Ordering”, The Harvard Law School Program on Corporate Governance Discussion Paper No. 2017-13. 
  7. The Role of the SEC.

Eksteraj ligiloj redakti